Piyasa performans oranlarına göre oluşturulmuş portföylerin getiri oranlarının değerlendirilmesi: BİST 100 endeksi firmaları üzerine bir uygulama

DSpace Ana Sayfası
→
Tez
→
Yüksek Lisans
→
Öğe Göster

dc.contributor.advisor	Kaderli, Yusuf
dc.contributor.author	Bozkurt, Yakut
dc.date.accessioned	2021-11-26T11:49:10Z
dc.date.available	2021-11-26T11:49:10Z
dc.date.issued	2021-11-09
dc.date.submitted	2021-05-21
dc.identifier.citation	Bozkurt, Y. (2021) Piyasa performans oranlarına göre oluşturulmuş portföylerin getiri oranlarının değerlendirilmesi: BİST 100 endeksi firmaları üzerine bir uygulama (yayınlanmamış yüksek lisans tezi) Aydın Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Aydın	tr_TR
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/11607/4561
dc.description.abstract	Hisse senedi piyasasında portföy yatırımları yaparken, portföye dahil edilebilecek hisse senetlerinin belirlenmesi büyük önem arz eder. Portföye dahil edilecek hisse senedi seçimini yaparken dikkate alınabilecek kriterlerden biri hisse senedinin uzluk-pahalılık durumudur. Bunu tespit ederken kullanılan önemli araçlardan biri piyasa performans oranlarıdır. Bu oranlar içerisinde özellikle fiyat/kazanç oranı (F/K) ve piyasa değeri/defter değeri oranı (PD/DD) yatırımılar için oldukça önem taşımaktadır. Bu çalışmanın amacı, Borsa İstanbul’da işlem gören ve BİST 100 endeksine dahil olan firmaların piyasa performans oranları dikkate alınarak çeşitli portföyler oluşturulması ve oluşturulan bu portföylerin dönemsel getiri oranları hesaplanarak analiz edilmesi yoluyla piyasa performans oranlarının portföy getirileri üzerindeki etkilerinin ortaya konulmasıdır. Yapılan bu çalışmada elde edilen sonuçlar, oluşturulan portföylerde hem fiyat/kazanç oranı hem de piyasa değeri/defter değeri açısından ucuz olan hisse senetlerinin bulunması halinde özellikle uzun vadede çok yüksek getirilerin elde edilebileceğini göstermiştir.	tr_TR
dc.description.abstract	When making portfolio investments in the stock market, determining the stocks to be included in the portfolio is of great importance. One of the criteria that can be taken into consideration when choosing the stock to be included in the portfolio is the undervalued overvalued status of the stock. Market performance ratios are important tools used to detect this situation. Among these rates, especially the price/earnings ratio (P/E) and market to book ratio (M/B) are very important for investors. The aim of this study is to form various portfolios by considering the market performance rates of the companies that are traded in Borsa İstanbul and included in the BİST 100 index and to reveal the effects of market performance rates on portfolio returns by calculating the periodic return rates of these portfolios. The results obtained in this study showed that if stocks that are undervalued both in terms of price/earnings ratio and market to book ratio are detected in the formed portfolios, very high returns can be obtained, especially in the long term.	tr_TR
dc.description.tableofcontents	İÇİNDEKİLER KABUL VE ONAY SAYFASI..............................................................................................iii BİLİMSEL ETİK BİLDİRİM SAYFASI...............................................................................iv ÖZET ..................................................................................................................................... v ABSTRACT ...........................................................................................................................vi ÖNSÖZ..................................................................................................................................vii ŞEKİLLER DİZİNİ................................................................................................................xi TABLOLAR DİZİNİ.............................................................................................................xii GRAFİKLER DİZİNİ ..........................................................................................................xiii EKLER DİZİNİ....................................................................................................................xiv KISALTMALAR DİZİNİ ..................................................................................................... xv GİRİŞ....................................................................................................................................... 1 1. BÖLÜM.............................................................................................................................. 2 1. HİSSE SENEDİ BORSASI VE ANALİZ YÖNTEMLERİ................................................ 2 1.1. Hisse Senedi Kavramı ve Hisse Senedi İle İlgili Önemli Tanımlar ................................. 2 1.2. Hisse Senedi Borsasının İşleyişi................................................................................ 2 1.3. Borsada Analiz Yöntemleri ....................................................................................... 3 1.3.1. Temel Analiz ................................................................................................... 3 1.3.2. Temel Analizin Amacı .................................................................................... 3 1.3.3. Temel analizin aşamaları................................................................................. 4 1.3.3.1. Ekonomin Analizi............................................................................. 4 1.3.3.2. Sektörün Analizi............................................................................... 8 1.3.3.3. Firmanın Analizi............................................................................. 12 1.3.3.4. Firmaya Ait Menkul Kıymetlerin Analizi ve Değerleme............... 15 1.4. Teknik Analiz ................................................................................................................. 18 1.4.1. Teknik Analizde Kullanılan Fiyat Grafiği Türleri ........................................ 19 1.4.2. Dow Teorisi................................................................................................... 23 ix 1.4.2.1. Dow Teorisi Varsayımları .............................................................. 24 1.4.2.2. Dow Teorisinde Trendler................................................................ 24 1.4.3. Teknik Analiz Araçları.................................................................................. 25 1.4.3.1. Destek ve Direnç Analizi................................................................ 25 1.4.3.2. Trend Analizi.................................................................................. 26 1.4.3.3. Formasyon Analizi ......................................................................... 28 1.4.3.4. İndikatör Analizi............................................................................. 33 1.5. Temel Analizin Teknik Analiz ile Karşılaştırılması .................................................... 34 2. BÖLÜM............................................................................................................................ 36 2. PORTFÖY KAVRAMI VE PORTFÖY YAKLAŞIMLARI............................................ 36 2.1. Portföy Kavramı ........................................................................................................ 37 2.2. Geleneksel Portföy Yaklaşımı ................................................................................... 37 2.2.1. Yatırımcı İle İlgili Temel Bilgilerin Elde Edilmesi....................................... 39 2.2.2. Oluşturulacak Portföyün Amaçlarının Tespit Edilmesi ................................ 40 2.2.2.1. Yatırımcının Gelir İhtiyacı ............................................................. 40 2.2.2.2. Yatırımcının Anapara Emniyeti Gereksinimi................................. 40 2.2.2.3. Yatırımcının Riskleri Kabullenme İsteği........................................ 41 2.2.3. Menkul Kıymetlerin Seçilmesi ve Portföy Oluşturulması ............................ 41 2.3. Modern Portföy Yaklaşımı ........................................................................................ 42 2.3.1. Modern Portföy Yaklaşımını Geleneksel Portföy Yaklaşımından Ayıran Özellikler..................................................................................................... 43 2.3.2. Portföy Getirileri İle İlgili Belirsizlikler ve Portföy İçindeki Varlıklar Arasındaki Korelasyon ................................................................................ 43 2.3.3. Bir Portföyün Beklenen Getirisi, Riski ve Hesaplanması........................... 44 3. BÖLÜM............................................................................................................................ 46 3. PİYASA PERFORMANS ORANLARINA GÖRE OLUŞTURULMUŞ PORTFÖYLERİN GETİRİLERİNİN BİST 100’DE YER ALAN FİRMALAR ÜZERİNDE DEĞERLENDİRİLMESİ..................................................................... 46 3.1. Piyasa Performans oranları ile ilgili Literatür Taraması............................................ 46 x 3.2. Çalışmanın verileri ve metodoloji.............................................................................. 47 3.3. BİST/100 Şirketlerin F/K Oranlarının Hesaplanması ve Sıralanması....................... 48 3.4. BİST /100 Şirketlerinin PD/DD Oranlarının Hesaplanması ve Sıralanması ............. 49 3.5. En Düşük, Düşük, Orta, Yüksek ve En Yüksek F/K’lı Şirketlerden Oluşan Portföylerin Belirlenmesi ........................................................................................ 50 3.6. En Düşük, Düşük, Orta, Yüksek ve En Yüksek PD/DD’li Şirketlerden Oluşan Portföylerin Belirlenmesi ........................................................................................ 50 3.7. Düşük, Orta, Yüksek F/K ve PD/DD’ye Sahip Şirketlerden Oluşan Portföylerin Belirlenmesi............................................................................................................. 51 3.8. En Düşük, Düşük, Orta, Yüksek ve En Yüksek F/K’lı Şirketlerden Oluşan Portföylerin Dönemsel Getiri Oranının Belirlenmesi ............................................. 52 3.9. En Düşük, Düşük, Orta, Yüksek ve En Yüksek PD/DD’li Şirketlerden Oluşan Portföylerin Dönemsel Getiri Oranın Belirlenmesi................................................. 53 3.10. Düşük, Orta ve Yüksek F/K ve PD/DD’ye Sahip Şirketlerden Oluşan Portföylerin Dönemsel Getiri Oranlarının Hesaplanması ....................................... 54 4. TARTIŞMA VE SONUÇ................................................................................................ 55 5. KAYNAKLAR................................................................................................................. 57 6. EKLER ............................................................................................................................. 61 ÖZGEÇMİŞ ......................................................................................................................... 64	tr_TR
dc.language.iso	tur	tr_TR
dc.publisher	Aydın Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü	tr_TR
dc.rights	info:eu-repo/semantics/openAccess	tr_TR
dc.subject	Piyasa Performans Oranları, Portföy, Fiyat/Kazanç Oranı, Piyasa Değeri/Defter Değeri Oranı, Hisse Senedi, BİST 100	tr_TR
dc.subject	Market Performance Rates, Portfolio, Price/Earnings Ratio, Market to Book Ratio, Stock	tr_TR
dc.title	Piyasa performans oranlarına göre oluşturulmuş portföylerin getiri oranlarının değerlendirilmesi: BİST 100 endeksi firmaları üzerine bir uygulama	tr_TR
dc.title.alternative	Evaluation of the returns of portfolios formed according to market performance ratios: an application on Bist 100 index firms	tr_TR
dc.type	masterThesis	tr_TR
dc.contributor.department	Aydın Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Muhasebe Finansman Ana Bilim Dalı	tr_TR