dc.contributor.advisor |
Kaderli, Yusuf |
|
dc.contributor.author |
Doğan, Hazal |
|
dc.date.accessioned |
2021-11-26T11:39:43Z |
|
dc.date.available |
2021-11-26T11:39:43Z |
|
dc.date.issued |
2021-11-09 |
|
dc.date.submitted |
2021-05-24 |
|
dc.identifier.citation |
Doğan, H. (2021) Borsa İstanbul sektör endekslerinin uzun dönemli risk ve getiri performanslarının değerlendirilmesi (yayınlanmamış yüksek lisans tezi) Aydın Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Aydın |
tr_TR |
dc.identifier.uri |
http://hdl.handle.net/11607/4558 |
|
dc.description.abstract |
Finansal piyasalarda birçok yatırım alternatifi bulunmaktadır. Bu yatırım alternatifleri
içerisinde yatırımcıların tasarruflarını değerlendirme alışkanlıklarına bakıldığında; gelişmiş
ülke yatırımcılarının çoğunluğunun sermaye piyasalarını tercih ettiği görülmektedir. Bu
durum gelişmekte olan ülkeler açısından incelendiğinde ise, yatırımcıların tasarruflarını
sermaye piyasalarında değerlendirme oranının geçmiş yıllara göre artış eğilimi gösterdiği
gözlemlenmektedir. Bu durum bize yatırımcı sayısındaki artışı gösterse de, amaç bilinçli
yatırımcı sayısını artırmak olmalıdır.
Tamda bu sebeple bu çalışma, sektör endekslerinin uzun vadeli risk ve getiri
performanslarını ölçerek yatırımcılara ışık tutmayı amaçlamaktadır. Nitekim yatırımcıların,
yatırımlardan elde edeceği getiriler hesaplanırken, risk unsuru da göz ardı edilmemelidir.
Gelecek net bir şekilde öngörülemeyeceğinden dolayı içinde hep bir risk unsuru
barındırmaktadır ve bu risklerin bazıları ortadan kaldırılabilirken, bazılarının yok edilmesi
mümkün değildir.
Bu çalışmada sektör endekslerinin risk ve getiri performansları ölçülmektedir. Amaç
mevcut risklerin hangi sektörü ne derecede etkilediğini ortaya koymaktır. Böylelikle bu
çalışmada, elde edilen sonuçlar yatırımcıların yatırım kararlarında yol gösterici bir nitelik
taşımaktadır. Bunun için, Borsa İstanbul’da yer alan dört ana sektör ile 19 alt sektör
endekslerinin 10 yıllık endeks verileri kullanılmış ve getirileri bulunarak risklerini
ölçülmüştür. Elde edilen bulgular neticesinde, ana sektör endeksi ile alt sektör endekslerinde
hangi endekslerin sistematik riskinin en yüksek değere hangilerinin en düşük değere sahip
olduğu ortaya konulmaktadır. |
tr_TR |
dc.description.abstract |
There are many investment alternatives in the financial markets. While looking at the
habits of investors to evaluate their savings among these investment alternatives; it is seen
that the majority of developed country investors prefer capital markets. When this situation is
analyzed in terms of developing countries, it is observed that the rate of investors' evaluating
their savings in the capital markets tended to increase compared to previous years. Although
this situation shows us the increase in the number of investors, the aim should be to increase
the number of conscious investors.
For this reason, this study aims to shed light on investors by measuring the long-term
risk and return performances of sector indices. As a matter of fact, risk factor should not be
ignored while calculating the returns of investors. Since the future cannot be foreseen clearly,
it always contains a risk factor and some of these risks can be eliminated and some of them
cannot be eliminated.
In this study, risk and return performances of sector indices are measured. The aim is to
reveal to what extent the existing risks affect which sector. Thus, the results obtained in this
study have a guiding nature in investors' investment decisions. For this, 10-year index data of
four main and 19 sub-sector indices in Borsa Istanbul were used and their risks were measured
by finding their returns. As a result of the findings obtained, it is determined which main
system index and sub-sector indexes have the highest value which systematic risk and which
ones have the lowest value. |
tr_TR |
dc.description.tableofcontents |
İÇİNDEKİLER
KABUL VE ONAY SAYFASI ......................................................................................... İİİ
BİLİMSEL ETİK BİLDİRİM SAYFASI...........................................................................İV
ÖZET................................................................................................................................. V
ABSTRACT .....................................................................................................................Vİ
ÖNSÖZ............................................................................................................................Vİİ
ŞEKİLLER DİZİNİ...........................................................................................................Xİ
TABLOLAR DİZİNİ .......................................................................................................Xİİ
GÖRSELLER DİZİNİ.................................................................................................... Xİİİ
GRAFİKLER DİZİNİ .................................................................................................... XİV
EKLER DİZİNİ .............................................................................................................. XV
KISALTMALAR DİZİNİ .............................................................................................. XVİ
GİRİŞ ................................................................................................................................. 1
BİRİNCİ BÖLÜM............................................................................................................. 3
1. GEÇMİŞTEN BUGÜNE BORSA VE ENDEKSLERİN OLUŞUMU ............................. 3
1.1. Borsa’nın Tarihsel Gelişimi ve Borsa İstanbul’un Kuruluşu ..................................... 3
1.2. Endeks Kavramı....................................................................................................... 6
1.3. Borsa İstanbul Endeks Hesaplama Yöntemi ............................................................. 7
1.4. Borsa İstanbul Tarafından Hesaplanan Endeksler..................................................... 9
1.4.1.BIST 100 Endeksi ........................................................................................... 9
1.4.2.BIST 50 Endeksi........................................................................................... 10
1.4.3.BIST 30 Endeksi........................................................................................... 10
1.4.4. BIST Likit Banka Endeksi............................................................................ 10
1.4.5. BIST Banka Dışı Likit 10 Endeksi ............................................................... 10
1.4.6. BIST Kurumsal Yönetim Endeksi ................................................................ 11
1.4.7. BIST Sektör ve BIST Alt Sektör Endeksleri ................................................. 11
1.4.8. BIST Yıldız, Ana ve GİP Endeksi ................................................................ 11
ix
1.4.9. BIST Şehir Endeksleri.................................................................................. 11
1.4.10. BIST Temettü ve BIST Temettü 25 Endeksleri........................................... 11
1.4.11. BIST Halka Arz Endeksi ............................................................................ 12
1.4.12. BIST KOBİ Sanayi Endeksi ....................................................................... 12
İKİNCİ BÖLÜM............................................................................................................. 13
2. RİSK VE GETİRİ ......................................................................................................... 13
2.1. Getiri Kavramı....................................................................................................... 13
2.1.1 Beklenen Getiri Oranı ................................................................................... 13
2.2. Risk ....................................................................................................................... 14
2.2.1 Sistematik Risk ............................................................................................. 15
2.2.1.1 Faiz oranı riski .................................................................................. 16
2.2.1.2 Piyasa riski........................................................................................ 16
2.2.1.3 Politik Risk ....................................................................................... 17
2.2.1.4 Kur Riski .......................................................................................... 18
2.2.1.5 Satın alma gücü riski......................................................................... 19
2.2.2. Sistematik Olmayan Risk ............................................................................. 20
2.2.2.1. Finansal risk..................................................................................... 20
2.2.2.2. İş ve endüstri riski............................................................................ 21
2.2.2.3. Yönetim riski ................................................................................... 22
2.3. Sistematik Ve Sistematik Olmayan Riskin Ölçülmesi............................................. 22
2.3.1. Toplam Risk ve Ölçümü............................................................................... 23
2.3.1.1. Varyans ve standart sapma ............................................................... 23
2.3.1.2. Kovaryans........................................................................................ 24
2.3.1.3. β ( Beta ) katsayısı ile sistematik riskin ölçülmesi............................. 24
2.3.2 Sistematik Olmayan Riskin Ölçülmesi .......................................................... 26
2.3.3 Risk ve Getiri Konusunda Dünya’da ve Türkiye’de Yapılmış Olan
Çalışmalar .................................................................................................... 26
ÜÇÜNCÜ BÖLÜM ......................................................................................................... 28
x
3. BORSA İSTANBUL VE SEKTÖR ENDEKSLERİNİN RİSK VE GETİRİ
PERFORMANSININ ÖLÇÜLMESİ................................................................................. 28
3.1. Araştırmanın Amacı............................................................................................... 28
3.2. Araştırmanın Kapsamı ve Veri Seti........................................................................ 29
3.3. Araştırmanın Bulguları .......................................................................................... 30
4. SONUÇ VE ÖNERİLER ............................................................................................ 38
5. KAYNAKLAR ............................................................................................................ 40
6. EKLER ........................................................................................................................ 45
6.1. EK 1: Endeks Değerleri ......................................................................................... 45
6.2. EK 2: Endeks Getirileri.......................................................................................... 46
ÖZGEÇMİŞ .................................................................................................................... 47 |
tr_TR |
dc.language.iso |
tur |
tr_TR |
dc.publisher |
Aydın Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü |
tr_TR |
dc.rights |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
tr_TR |
dc.subject |
Borsa İstanbul, Risk, Index, Beta |
tr_TR |
dc.title |
Borsa İstanbul sektör endekslerinin uzun dönemli risk ve getiri performanslarının değerlendirilmesi |
tr_TR |
dc.title.alternative |
Evaluation of long-term risk and return performance of borsa İstanbul sector indices |
tr_TR |
dc.type |
masterThesis |
tr_TR |
dc.contributor.department |
Aydın Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü İşletme Ana Bilim Dalı |
tr_TR |